非银行金融机构成目标 “尽管目前外资金融机构在中国开展并购活动还受到很多限制，但不少外资银行都向我们表示，他们计划在2011年前完成一些收购计划，目标包括证券、保险、财富管理、租赁贷款及资产管理行业。” 普华永道中国大陆地区金融服务主管合伙人容显文6月23日上午向记者透露，由于可以合作的对象越来越少，外资银行现在对与股份制商业银行合作的兴趣逐渐降低，取而代之的是，它们对非银行类的金融机构收购愿望日渐浓厚。 收购欲望膨胀 容显文与他的同事——普华永道中国中部地区金融服务主管合伙人梁国威等人一起，最近对42家在中国开展业务的外资银行进行了调查，他们发现，“很多外资银行都很进取地在私下和一些内地券商讨论合作事宜”。 这种情况，在普华永道前几年对外资银行进行的类似调查中，从未出现过。 过去8年来，随着监管部门不断放宽外资银行的准入限制，外资银行正在从不同的领域展开在中国的业务。不过，不少外资银行仍然抱怨他们面对的限制太多。 一家欧系的外资银行中国区高管向记者表示，他们在新设分行时，需要拿到批准才可以成立，而获得批准通常需要很长的时间，这导致现实发展的速度与自身制定的扩张预期往往不一样。 此外，在分行网络区域的分布上也面临限制。 “银监会希望外资银行在西部等一些边远地区开分行，帮助当地经济发展，而外资银行普遍想在经济发达地区多设立一些分行，因此，在区域发展方面，也与外资银行的期望有些不同。” 或许是基于预期难以迅速实现，这位外资银行高管透露，他们希望能跻身一些非银行金融类机构，从多个渠道得到快速发展。 记者注意到，目前，在资产管理领域，合资基金公司的数量已超过内资基金公司；作为开放最早的保险业领域，合资保险公司更是不胜枚举。尽管这两个行业外资“渗入”已十分密集，外资依然兴趣盎然。 梁国威透露：“除去资产管理、保险业，外资银行对进入信托公司和租赁公司也很有兴趣。他们普遍认为租赁业务是一个非常有前景的方向，很多外资金融机构都能在汽车租赁、设备租赁等方面提供技术支持和财务支持。” 此外，由于中国的期货经纪业务慢慢开始允许外资进入，在这些方面，外资银行也在有针对性地开展一些工作。 梁国威向记者强调，外资银行在中国的收购究竟会往哪个方向发展，除了与国内政策、国内业务需求等密切相关外，还取决于外资银行母公司本身的一些战略决策和自身优势。“毕竟，国内要有一定的业务量才能实现盈利，而母公司本身在相关业务方面要有一定的优势，才能提供支持的后盾。” 短期恐难成 值得注意的是，不久前，中国证监会刚刚启动关于证券业和资本市场对外开放的评估，不少金融界人士对此判断，这种“防御性开放”所透露出的对外资开放“佯攻实守”意味十分明显。 香港一家投资银行的董事总经理对记者分析说，证监会在回顾中国资本市场对外开放的成果后，用了“但是”二字。而紧接着“但是”后面出现的是——国际经验表明，过度和过快的开放会导致潜在金融风险，对资本市场形成冲击。 “我们或许可以把这句话简单理解为，为了避免金融风险和对资本市场形成冲击，中国不会过度和过快开放资本市场。” 在这位董事总经理看来，在越南危机曝光后的短短时间内，中国包括证监会、银监会、国资委在内的多个管理部门均出台了一些新政策或措施，显示出多部门正在联合行动，对国内潜在的金融危机进行防范。 “从我个人的理解看，这些措施是正确的也是必要的。因此，从某种意义上判断，外资银行最近要想快速拓展到证券、租赁等领域，恐怕难以实现。” 梁国威向记者透露，他们在调查中还注意到，由于外资银行有意收购兼并的行业如证券、租赁、资产管理等，分属于不同的监管机构监管，比如证券、资产管理归属在证监会之下，租赁分别归属于商务部和银监会，保险归属于保监会等等，外资银行普遍感觉操作这些投资的具体路径在现阶段还不是很清晰，因此，这将成为外资银行短期内期望收购成功的另一个障碍。 障碍背后的惊人收益 尽管多数外资银行在接受调查时都向普华永道反映，目前在中国市场发展的最大困难是监管条例不断增加，但这并不妨碍他们在中国市场获得惊人的收益。 容显文向记者透露，大部分在华外资银行预期未来数年都将取得强劲的收入增长。 “多家银行预计年均收入增长率可达到40%至50%。42家外资银行当中，有9家银行甚至预期2008年的收入增长会翻一番，高达100%。” 从普华永道的调查数据中，记者注意到，虽然内资银行在网点等方面占尽优势，它们给外资银行带来的竞争压力却非常小。 容显文就此解释称，这并非表明内资银行不具有竞争力，而在于外资银行的产品普遍能实现多元化，且服务质量更好，而独有的国际化等优势更会让外资银行将自身的强项发挥到极致。 “比如外资银行的本地网点很差，因此，它们根本就不会考虑通过这种途径发展，而是会从重点的客户群中主动去进一步拓展。它们的一个主要观点是，不在于客户的数目，而在于客户的质量。” 据容显文透露，目前外资银行在中国市场盈利最好的业务板块，主要来自公司银行业务、投资银行业务以及资金业务和贸易融资业务。 在他看来，随着外资银行在中国市场不断扩大其分行网络及产品服务范围，人才流失的威胁越来越明显，外资银行在吸引及挽留人才方面正在遭遇严峻考验。 “有一半以上的外资银行都预计今年的人才流失率将高达20%，不过，这些人才主要还是在外资银行内部流动，而不是流向内资银行。” 记者获悉，目前外资银行最难招聘的三大职位分别是高管人员、合规人员及财富管理人员。为了吸引相关人才，一些职位的薪酬在今年的升幅普遍为15%至20%，但个别情况会出现较高的加幅。 容显文笑言：“如果你有财富管理方面业务的经验，赶紧去外资银行吧，在接下来的一年，你或许能获得30%的加薪。”
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