05月12日大盘预测与股票推荐(3)

我们预计，宝钛股份08-10年营业收入将分别实现2262.00百万元、2684.50百万元和3111百万元，实现归属母公司所有者净利润532.18百万元、673.29百万元和821.81百万元，按现有股本计算08-10年EPS将分别实现1.24元、1.56元和1.91元。考虑到宝钛股份在有色行业中的独特地位和行业优势，09年30PE较为合适，给予公司“增持”评级。

【中银国际】威孚高科:07财年盈利提高 目标价格 30.00元

07财年盈利提高。 威孚高科(行情 股吧)发布07财年业绩预增修正公告称，公司07财年净利润将同比提高150%，博世DC增长强劲。我们对合资公司维持08财年收入和净利润分别为45亿人民币和9亿人民币的预测，预计此项业务将为威孚带来2.8亿人民币的投资收益。

零部件行业上市公司的平均市盈率为21－26倍。威孚高科作为中国最大的燃油喷射系统生产商，应处于估值水平的上限。我们将公司07财年每股收益预测上调至0.39人民币，维持08和09财年每股收益0.83人民币和1.20人民币的预测。我们维持其A股30.00我们对威孚高科维持优于大市评级。