05月07日大盘预测与股票推荐(2)

【中信建投】中航地产：养精蓄锐平稳度过调整期

中航地产（000043）：预测公司2008年、2009年、2010年每股收益0.568元、0.747元、0.968元，公司每股RNAV为22.9元。以2009年20倍（CPI的倒数）动态PE计算，并结合公司RNAV，我们认为未来6个月公司股价的合理波动区间在14.94元－22.9元之间，给予公司增持评级。

【国海证券】苏宁电器：费用率稳中有降稳健成长可期

苏宁电器（002024）：预计2008-2010年公司每股收益分别为1.27元、1.42元、1.59元。消费类电子产品广阔的市场前景和传统家电需求的旺盛将使公司处于有利的行业环境中，优秀的管理能力和强大的集约化管理体系将使公司获得高于行业平均的增长。考虑到公司作为行业龙头未来几年稳定的成长性和可预见的盈利能力，维持公司“增持”评级。

【光大证券】东方明珠：致力产业布局业绩平稳增长

东方明珠（600832）预测2009年明珠塔门票收入维持现状，并将带来10%客流量的增加，以此弥补部分不能提价带来的损失。根据东方明珠(行情股吧)塔收入占主业约为19.66%计算，我们调低2009年营业收入同比增长从25%到23%。据此我们维持2008年公司每股盈利0.37元的判断，同时调低2009年每股盈利至0.49元，动态市盈率分别为37和28倍，仍给予增持评级。

【中投证券】昆明机床：成本上升无损公司毛利稳定

昆明机床（600806）：公司未来的订单的成本可大部转移到下游，已签订单的成本也可大部分消化。由于公司产品结构的优化，08年公司毛利率仍然能够保持稳中有升。投资评级。预计08、09年公司每股收益可达到0.80元、1.26元/股。以09年18倍PE计算，合理价值22.68元。给予强烈推荐评级。

【平安证券】吉电股份：成长潜力不减业绩弹性增大

吉电股份（000875）：从公司目前不到2倍的PB看，处于行业历史平均3.3倍的水平以下，而公司装机规模的高增长性，应予以一定的溢价，保守按照行业历史平均予以估值，以目前3.23元的净资产水平，我们维持公司一年内目标价10.5元，并维持“强烈推荐”的评级。

【中信建投】北京银行：贷款增长强势利差显著扩大

北京银行（601169）：异地分行对北京银行贷款和业绩增长的提升效应甚至超出了我们原先的预期，同时异地分行贷款比重的提高还将带动北京银行整体利差水平的提升，上调北京银行08、09年的净利润分别至54.28亿元和65.36亿元左右，每股收益分别为0.87元和1.05元左右，我们维持对北京银行增持的评级，6个月目标价格20-25元。