05月15日大盘预测与股票推荐(2)

【兴业证券】海螺水泥：增发后公司产能扩张将提速

海螺水泥（600585）：维持公司08-09年的EPS分别为2.61元、3.50元，如果考虑公开增发2亿股的摊薄因素，则08-09年EPS分别为2.32元、3.11元，目标价位75元，维持公司“强烈推荐”评级，公司增发价较目标价有23%的上涨空间，建议申购。

【国元证券】国药股份：DNA优势公司

国药股份（600511）：公司是DNA优势公司，强大的网络、资金以及麻药一级总代理优势，即使在07年国家新批两家麻药总代理的情况下，公司在麻药方面的优势也未能撼动。预计08、09年EPS将分别为1。35、1。80，对应08年、09年的PE分别为41、30.8倍，按照09年35倍，公司半年内目标价为63元。

【光大证券】日照港：以钢为纲跨越发展

日照港（600017）：铁矿石成为公司吞吐量最大、增长最快的货种。预测公司2008-2010EPS将分别达到0.53、0.54和0.6元；对应2008-2010年动态市盈率将分别达到27.6、27.1和24.4倍。给予“增持”的投资评级。

【东方证券】华北制药：重视垄断属性

华北制药（600812）：必要从资源控制的角度考虑大宗原料药企业价值。掌握青霉素和维生素C产能的华北制药具有价值底线，介入风险较低。预测公司08年每股收益0.24元，09年达到0.30元。考虑到DSM合资等目前还无法量化的积极因素，6个月目标价9.6元。维持“增持”评级。

【国金证券】泸州老窖：中华老字号助推公司新增长

泸州老窖（000568）：双品牌战略不断强化，国窖1573和泸州老窖特曲正在成为泸州老窖腾飞的双翼。泸州老窖的竞争优势明显，双品牌市场地位逐渐强势，正处于历史上最好的发展时期，我们看好公司长期发展趋势，给予买入评级。

【光大证券】南京医药：药事服务锦上添花

南京医药（600713）：从绝对估值看，公司08-10年净利润CAGR=38%，业绩增长趋势明确；如果参考药品分销行业估值水平，并考虑到“药事服务”未来成为“医改”制度安排的预期，我们以公司09年40x估值，公司12个月目标价15元，维持“买入”评级。