04月11日股票推荐及大盘预测

【国泰君安】万科A：销售额增速远远超出行业平均水平

万科A（000002）：公司销售增速和行业销售增速差距拉大，充分说明“婴儿潮时代和行业调控正在成就强势大中型企业，土地、贷款、销售回笼资金在向具有资源、品牌、管理优势的龙头企业集中”。维持公司08和09两年1.15和1.75元业绩预测，维持28.75元目标价，建议逢低战略性建仓，保持适度配置。

【联合证券】科达机电：扩产驶入快车道

科达机电（600499）：预计公司未来将继续加强在华东地区的产能建设，预计在08年底后公司或实现包括压砖机、窑炉等在华东地区的生产，以便进一步实现成本的有效控制与对北方市场的覆盖。上述项目可望成为公司未来主要亮点。我们相信近期股价的连续调整已较为充分地释放了静态估值过高的压力。基于对未来确定性高增长的预期，维持“增持”评级。

    【兴业证券】国电电力：高增长确保高安全边际

国电电力（600795）：不考虑煤电联动因素，公司在08年的总营业收入也有望达到157亿元，同比增长20%左右。考虑到公司发行40亿可分离债券中将归还29亿元的短期贷款，假设在08年中期完成，则将为公司节省近1亿元的财务费用。预计08年EPS有望达到0.43元，对应目前股价7.29元的PE值仅为17倍。鉴于公司的长期投资价值，我们认为合理的估值水平至少在20倍左右，给予推荐评级。

【大通证券】焦作万方：成本优势加产能扩张带来业绩增长

焦作万方（000612）：预测公司08、09年EPS为1.88元、1.96元，考虑到中铝未来的整合预期，可以按照2008年25倍PE估值，公司的合理股价为47元/股，我们给与公司的投资评级“增持”。投资风险：全球宏观经济走势不确定带来的系统性风险，铝行业周期性波动风险。

【国泰君安】烟台万华：基本未受下游行业变化影响稳定增长

烟台万华（600309）：公司未来两年成长性会有所下降，但安全性却大大提高。我们认为应给予公司高于一般化工公司的估值水平，除了成长性和安全性外，MDI产品的高技术壁垒、公司优秀的管理水平和强大的自我“造血”能力也是考虑的因素。预测公司2008、2009年EPS分别为1.31元和1.59元，维持“增持”评级。

【国金证券】证通电子：07业绩符合预期

证通电子（002197）：存货和应收账都同比大幅增加，公司解释一是因年底备原材料较多，二是银行年底集中采购，公司已发出商品但尚未调试安装造成。暂维持原有预测，08、09年EPS分别为0.729、0.972，并初步预测2010年EPS为1.212元，维持买入建议。

【东北证券】双鹭药业：进入了高速发展期

双鹭药业（002038）：公司产品线较丰富，拥有多种在研药物，除欣吉尔，立生素外，氯雷他定分散片（雷宁）有一定的剂型优势，可能迈入公司产品第一梯队。根据预测，公司08、09年EPS为1.39元、1.92元，给予09年35倍市盈率，半年目标价67.2元。

【广发证券】中鼎股份：小产品好公司

中鼎股份（000887）：以汽车用橡胶零部件行业平均PE35.3倍作为公司股票估值的下限，以未来三年平均复合增长率56.57%且PEG=1得出的PE56.57作为估值的上限。则08年合理目标价位在22元-35元之间。我们给予公司买入的评级。